Tesis West Pharmaceutical 💉
El Monopolio que No Conocías
Hola! Bienvenido a esta nueva sección de mi newsletter.
⚠️ Antes de empezar ⚠️
Esta semana he subido uno de los mejores MDB Journal (#23) hasta la fecha.
Especial Contabilidad:
Cómo saber el PER objetivo a partir de un DCF
Te enseño a hacer un DCF Inverso
Método de valoración combinado
Calcula el valor generado por las recompras
⚠️ Buenas noticias ⚠️
¡Vuelve Quality Growth Universe! 🎙️
Así es, a partir de este lunes volverá la actividad a las plataformas habituales. Lo explicaré todo al principio del episodio. Pero desde ya os aseguro que hay, como mínimo, 8 programas en el horno.
WEST PHARMACEUTICAL 💉
¿La Caída de un Monopolio?
Fundada en 1923, West Pharmaceutical es el líder mundial en la fabricación de elastómeros y componentes de alto valor para el cierre y sellado de inyecciones y componentes médicos.
A pesar de llevar una caída del 50% desde máximos históricos, la compañía sigue batiendo holgadamente al S&P 500 en plazos de 10 años y superiores.
CLAVES DE LA TESIS
La cadena de valor de la industria farmacéutica
Análisis en profundidad de su modelo de negocio.
Su situación actual.
Qué ha ocasionado esta caída.
Cuáles son sus perspectivas de crecimiento a futuro.
Una directiva que deja un poco q
Revisión de cifras
Valoración final
Riesgos
Reflexiones finales y conclusión con Antonio.
Estos son solo algunos de los puntos que comenté en la tesis.
West es prácticamente un monopolio en un mercado muy duradero y estable y con buenas perspectivas de crecimiento a largo plazo, gracias a varias macrotendencias que se están dando en el mundo de la medicina. West es una apuesta para tener exposición a nuevos medicamentos y avances, sin tener que incurrir en I+D e incluso beneficiándose de riesgos inherentes a las farmacéuticas, como el precipicio de patentes.
Un empresón completamente desconocido para la comunidad. Espero, que deje de ser el caso.
Link 🔗
Os dejo de paso este capitulazo que subió Leando con
que os vendrá genial para entender mejor toda la industria.OTRAS TESIS
Muchas gracias por leerme, espero que os aporte valor.
Un saludo,
Miguel Dabán Baines.